Chỉ báo Trung bình động hội tụ phân kỳ (MACD)

Chỉ báo Trung bình động hội tụ phân kỳ (MACD) 

1. Khái niệm MACD:

Chỉ báo MACD (Moving Average Convergence Divergence – trung bình động hội tụ phân kỳ) là sự chênh lệch giữa 2 đường trung bình động hàm mũ (EMA) 12 và 26, được phát triển bởi Gerald Appel và được thảo luận trong cuốn sách của ông có tên là Phương pháp giao dịch trung bình động hội tụ phân kỳ.

2. Công thức tính MACD:

Chỉ báo MACD được tính bằng sự chênh kệnh giữa đường EMA nhanh và đường EMA chậm. Chỉ báo MACD gồm 3 thành phần chính:

(1) MACD = EMA 12 – EMA 26

(2) MACD Signal Line: Đường tín hiệu được tính là đường EMA 9 của MACD.

(3) MACD Histogram = MACD – MACD Signal Line (là sự chênh lệch giữa MACD và đường tín hiệu).

3. Tín hiệu giao dịch theo MACD:

Chỉ báo MACD chủ yếu được sử dụng để giao dịch trong thị trường có xu hướng rõ ràng và không sử dụng trong thị trường dao động trong khung giao dịch (Ranging market). Các tín hiệu được nhận diện khi MACD cắt đường tín hiệu của nó. Trước hết phải kiểm tra thị trường đi theo xu hướng rõ ràng. Nếu chỉ báo MACD dạt ngang hoặc nằm gần đường zero thì thị trường không rõ xu hướng và các tín hiệu không đáng tin cậy.

 

- Vào trạng thái mua khi MACD cắt đường tín hiệu từ dưới lên.

- Vào trạng thái bán khi MACD cắt đường tín hiệu từ trên xuống.

Các tín hiệu giao dịch mạnh hơn nhiều nếu có xảy ra một trong những trường hợp sau: có sự phân kỳ (tức là đường MACD và đường tín hiệu cách xa nhau dần), có sự bức phá lớn trên hoặc dưới đường zero.

Nếu không có sự phân kỳ thì không nên vào trạng thái mua nếu tín hiệu nằm trên đường zero, hoặc ngược lại không vào trạng thái bán nếu tín hiệu nằm dưới đường zero. Đặt lệnh dừng lỗ dưới mức đáy gần nhất khi mua hoặc dưới mức đỉnh gần nhất khi bán.

Có thể sử dụng yếu tố hội tụ phân kỳ MACD Histogram để xác định tín hiệu giao dịch:

- Sự hội tụ: xuất hiện khi MACD Histogram giảm dần về độ cao khi có sự thay đổi về xu hướng giá. Trong trường hợp này đường MACD chạy gần hơn về đường tín hiệu.

- Sự phân kỳ: xuất hiện khi MACD Histogram tăng dần về độ cao khi mà đường MACD chạy hơn hơn theo hướng của thị trường.

Chữ T (Top) thường được sử dụng để thể hiện phần đỉnh của MACD Histogram và chữ B (Bottom) thể hiện phần đáy của MACD Histogram. Khi MACD Histogram nằm dưới đường zero và bắt đầu hội tụ về đường zero thì xuất hiện tín hiệu mua và ngược lại khi MACD Histogram nằm trên đường zero và bắt đầu hội tụ về đường zero thì xuất hiện tín hiệu bán.